來源：葉檀財經

有個壞消息，奶酪要被搶走了！

12月14日，工、農、中、建、交、郵儲六家國有大行同步官宣：

從2021年1月1日起，如果要提前支取個人大額存單、定期存款等產品，不準再用“靠檔計息”的方式來計算利息，全部按照活期利率算。

這意味著啥呢？有人算了筆賬：

如果你買了20萬3年期的大額存單，利率是4.125%。

存滿2年后，急用錢想取出來，按現在的做法，可以按2年期大額存單利率3.15%來算利息。

2021年1月1日之后，提前支取就只能按活期存款利率的0.3%來算。

算下來，會損失超過1萬元的利息！

坑爹啊！這就等于拿刀子在秋香姑娘臉上狠狠地劃幾口刀子，硬生生讓一個大美妞毀容了......

小柒還蠻喜歡大額存單的，之前也建議過大伙可以買。畢竟它可是央媽親自批準的存款產品，基本沒有損失本金的風險。不僅安全，在保本產品里，收益也不賴的。

目前一年期大額存單利率大約是2.25%，兩年期是3.15%，三年期在4%左右。而普通定存，一年期的只有1.75%，兩年期2.25%，三年期2.75%。

大額存單一個團，頂得過普通定存一個師呀，這種香餑餑，誰能不愛呢~

和死板的定存比起來，大額存單的流動性也更好，很多大額存單可以提前取出來，是個靈活的大胖子。但要提前取出來，就不能再享受當初設定的利息，要重新計算，靠檔計息。比如說，小柒買了20萬元3年期大額存單，利率是4.22%。兩年半后，我要買房，決定提前取出來。

這家銀行2年期大額存單利率是3.1%，那么，銀行就會按3.1%的利率給我付利息，也就是15500元（20萬*3.1%*2.5年）。但高能游戲就要結束了，新規后，提前支取只能按活期存款利率算（0.3%），我的利息就只有1500元了......

WTF？！20萬存了兩年半，就只能拿到1500塊利息？比原先少了1萬多！而且，不僅以后新發行的大額存單得按這個路數來，就連現有的產品，也要按新規則來。

也就是說，如果你的大額存單在明年還沒有到期，從明年開始，提前支取利息也會按活期算。

秋香都娶進門了，突然有人一腳踹開大門，扛走秋香，給你扔了個如花

這一幕，小柒咋還覺得有點眼熟呢？早兩年銀行智能存款也火得一批。

買入一筆3年或5年期的智能存款，有些利率甚至能超過5%。更牛叉的是，不光利息高，還可以隨時支取，不損失利息。不過，樹大招風，智能存款規模急劇擴大后，有可能會帶來系統性風險。因為用戶提前支取的話，需要有第三方金融機構（如信托）來接盤。如果規模太大，就沒有巨無霸能吞下來，這時候就不好了。

另外，還會有期限錯配等問題。

所以，從2018年年底開始，智能存款就開始被監管敲打。到后來，就是降低利息，并且提前支取的話，利率也只能按活期算，活生生被閹割了。

不過，上頭也不是故意要動大家的奶酪，得為金融崽崽長遠健康發展吶。你想啊，大額存單給的利率本來就比普通定存高，靠檔計息下，哪怕儲戶提前取出來，利息也要比活期高，銀行的成本就太高了。尤其是那些中小銀行，沒啥名氣，想要跟頭牌大行們搶客，就只能發行更多更高利率的大額存單。

但這么搞，不僅會拉高銀行吸儲成本，負債端壓力加大，是一個潛在的大風險，還會抬高貸款成本（否則哪有錢支付給儲戶的高息），企業要到銀行借錢，成本可就太高了。

現在監管可是想方設法解決企業融資難融資貴的問題。

上半年，監管就要求壓降銀行結構性存款（給的利率也比較高），在今年年底前，逐步壓降至年初規模的三分之二，也是意在降低銀行的融資成本，從而降低企業的借錢成本。

接下來，中小銀行的日子就沒那么好過了。

本來吧，高息搞大額存單、結構性存款的，主要就是中小銀行。沒辦法啊，你不給比國有大行和股份制銀行更高的利息，誰鳥你？靠活期存款、定期存款，活不下去啊。

現在一刀把養家糊口的頂梁柱（大額存單、結構性存款）閹割了，攬儲能力勢必會大不如前。

也就是說，在未來，資源會越來越向頭部銀行集中。

想買銀行股的鐵汁，小柒建議就盯著龍頭看，中小銀行股看看就得了。

-------我是一條分割線----------

小柒昨天在寫網貸的文章里提到了真實收益率IRR的計算（戳！這！里！），很多小伙伴問到該怎么算。

我們先理下邏輯：對小貸公司來說，借給客戶10000塊錢，這是它的現金流出，在excel表格上，“小貸公司前期投入”記-10000。

客戶每個月還款914.33，是小貸公司的現金流入，記正的914.33。每一期客戶的還款金額按以下表格填完，再添加一行“IRR”，在B14的格子里，也就是目前你所看到寫了1.46%的格子，輸入公式=IRR(B1:B13,2%)，真實月利率就出來啦，也就是1.46%~

（公式里的B1:B13，意思是選中了“小貸公司前期投入”到“第十二期收入”這一列數字，大家根據實際情況改變數字哈。至于那個2%，只是輔助excel循環計算的數，填1%-7%都可以，不影響計算結果）